| 書目名稱 | Informationsgehalt von Optionspreisen |
| 副標(biāo)題 | Eine empirische Unte |
| 編輯 | Renate Hecker |
| 視頻video | http://file.papertrans.cn/467/466073/466073.mp4 |
| 叢書名稱 | Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft |
| 圖書封面 |  |
| 描述 | Die in diesem Buch beschriebene empirische Untersuchung geht einen wesentlichen theoretischen Schritt über den Stand der bisherigen empirischen Kapitalmarktforschung in Deutschland hinaus. Sie besch?ftigt sich mit der Frage, ob beobachtete Differenzen zwischen Markt- und Modellpreisen von Aktienoptionen ?konomisch erkl?rbar sind. Die ?konomische Erkl?rung solcher Differenzen wird dabei in der Vermutung gesucht, da? Insider insbesondere aufgrund des h?heren Leverage-Effektes eines Optionsengagements ihren Informationsvorsprung bevorzugt bzw. zumindest zuerst am Options- und nicht am Aktienmarkt ausbeuten. Anhand von Zeitreihen für Kaufoptions- und Aktienkurse der Frankfurter Wertpapierb?rse wird deshalb untersucht, ob Optionspreise einen Informationsgehalt für die zukünftige Aktienkursentwicklung aufweisen, der auf Handelsaktivit?ten von Insidern beruhen k?nnte. Die Ergebnisse des implementierten statistischen Signifikanztests k?nnen als ein Indiz dafür gedeutet werden, da? Insider im allgemeinen dazu tendieren, positives Insiderwissen bevorzugt bzw. zumindest zuerst am Kaufoptions- und nicht am Aktienmarkt auszubeuten. Das Ergebnis stellt somit auch ein Indiz gegen die h?ufig aufge |
| 出版日期 | Book 1993 |
| 關(guān)鍵詞 | Hedging; Kapitalmarkt; Optionen; Optionsbewertung |
| 版次 | 1 |
| doi | https://doi.org/10.1007/978-3-642-99770-9 |
| isbn_softcover | 978-3-7908-0687-8 |
| isbn_ebook | 978-3-642-99770-9 |
| copyright | Physica-Verlag Heidelberg 1993 |