| 書目名稱 | Wachstumsorientierte Bewertung von Derivaten | | 編輯 | Andreas Ott | | 視頻video | http://file.papertrans.cn/1021/1020126/1020126.mp4 | | 圖書封面 |  | | 描述 | Bei vollst?ndigen und vollkommenen Finanzm?rkten l?sst sich jeder derivative Finanzkontrakt mit Hilfe des Arbitrageprinzips eindeutig und pr?ferenzunabh?ngig bewerten. Da jedoch reale Finanzm?rkte die idealisierten Bedingungen nicht erfüllen, müssen für eine ?konomisch fundierte Bewertung die Pr?ferenzen der Marktteilnehmer einbezogen werden. Die klassische Modellierung von Pr?ferenzen im Rahmen der Erwartungsnutzenmaximierung ist in diesem Zusammenhang jedoch nicht praktikabel...Andreas Ott entwickelt ein Konzept für die Bewertung von Derivaten bei unvollst?ndigen und unvollkommenen Finanzm?rkten unter Verwendung der wachstumsorientierten Portfolioplanung. Bei diesem alternativen Portfoliomodell werden die Pr?ferenzen anhand von Wachstumsvorgaben modelliert, eine Nutzenfunktion ist nicht erforderlich. Analog zur nutzenbasierten Bewertung wird ein wachstumsorientierter Zustandspreisvektor (bzw. ein Martingalma?) bestimmt. Zudem k?nnen wachstumsorientierte Reservationspreise und Hedgingstrategien für eine fest vorgegebene Anzahl eines Derivats hergeleitet werden... | | 出版日期 | Book 2007 | | 關(guān)鍵詞 | Derivate; Hedging; Optionspreistheorie; Reservationspreise; Unvollst?ndige Finanzm?rkte; Wachstumsorienti | | 版次 | 1 | | doi | https://doi.org/10.1007/978-3-8350-9522-9 | | isbn_softcover | 978-3-8350-0687-4 | | isbn_ebook | 978-3-8350-9522-9 | | copyright | Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2007 |
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